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证监会副主席方星海:拓宽机构投资者大宗商品资产配置渠道 加大期货市场对外开放

期货admin2020-08-23 15:44:004A+A-

原标题:证监会副主席方星海:拓宽机构投资者大宗商品资产配置渠道 加大期货市场对外开放

“我国财富管理行业发展面临重大机遇。”在8月22日召开的2020青岛·中国财富论坛上,中国证监会副主席方星海表示,证监会将继续采取有力措施,促进我国财富管理行业稳步发展,持续扩大开放,使我国资本市场成为全球机构投资者配置资产的重要场所。

方星海特别指出,在当前国内外经济金融形势下,大宗商品作为一项重要资产类别在财富管理中发挥着重要作用。方星海透露,证监会将与有关部门一同努力,进一步推动国内银行、证券、保险公募基金、养老保险基金等机构投资者规范利用商品期货市场进行资产配置;继续推动期货市场加大对外开放,完善财富管理全球化布局的人民币大宗商品计价结算体系。

期货市场具避险手段和投资机会

方星海表示,大宗商品投资,在实现财富增值方面具有坚实的理论基础和丰富的实践经验,且具有独特的风险收益特征,投资可交易品种多,交易方式和策略灵活丰富。与股票、债券等资产相关性低,对于投资组合的优化效果明显。在组合中加入商品配置,可以增加分散化,获得给定风险水平下更高的投资回报率。

我国大宗商品市场发展及投资起步较晚,不过,据方星海介绍,经过多年改革与发展,在资产配置和财富管理领域也发挥了积极作用。

目前,我国已上市的商品期货及期权品种合计达78个,基本覆盖农产品、金属、能源、化工等国民经济重要领域。自2009年起,我国已成为全球最大的场内商品衍生品市场。

2020年前7个月,商品期货期权成交量累计达30.24亿手,同比增加43.2%,日均持仓2208万手,同比增长40.92%。

方星海指出,2008年四季度全球爆发金融危机,美国银行业在利率、权益和信用衍生品交易中全部亏损,但在商品衍生品交易中实现盈利。

相关数据显示,今年前7个月,国内豆粕、白银等20多个期货品种与上证综指的收益率相关性不到0.3。

因此,方星海表示,国内商品期货市场在全球金融市场急剧波动的环境中为投资者提供了重要的避险手段和投资机会。

目前我国大宗商品期货市场开放取得新突破。方星海称,2018年以来,我国先后有原油、铁矿石、PTA、20号胶、低硫燃料油等5个期货特定品种实现对外开放。总体看,境外投资者积极参与,市场有序运行。期货价格发现和套期保值功能有明显提升,实现了我国期货市场对外开放的良好开端。

但与此同时,方星海认为,当前大宗商品投资在居民财富管理中还存在不足。比如,我国还没有上市商品指数期货产品,商品期权数量较少,功能发挥有待提升。商品指数基金和商品指数ETF市场发展刚刚起步,在资管产品中占比仍然处于低位。金融机构商品类资产投资和管理能力还有待提高。

大宗商品投资价值凸显

方星海指出,今年以来,受新冠肺炎疫情冲击,全球政治经济格局发生深刻变化,在此情况下,国内大宗商品投资的财富管理价值凸显。

“加快发展商品期货市场,引导更多储蓄投资于大宗商品,掌握商品市场主动权,服务经济社会避险需求,对我国这样一个经济大国来说具有重要意义。”方星海说。

对此方星海建议,商品期货市场应进一步丰富产品,为财富管理提供更多优质产品供给;进一步畅通大宗商品市场投资者管理财富的渠道。

“我们将与有关部门一同努力,进一步推动国内银行、证券、保险公募基金、养老保险基金等机构投资者规范利用商品期货市场进行资产配置。”方星海说,证监会也鼓励各类财富管理机构在满足风险防范和合规要求下,进一步拓宽大宗商品资产配置渠道。

方星海还表示,将继续推动期货市场加大对外开放,构建全球财富管理新格局,逐步将具备条件的商品期货和期权品种国际化,吸引更多境外投资者参与国内商品期货市场进行交易、风险管理和资产配置。提高我国商品期货全球定价影响力,完善财富管理全球化布局的人民币大宗商品计价结算体系。

除此外,方星海称,监管层将提高财富管理机构治理能力。切实发挥监管效能,做好风险分析研判,加强监管协调,发挥监管合力,敦促财富管理机构坚守合规经营底线,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

记者注意到,近期,证监会依法接受青岛港集团等主体在上合示范区新设期货公司的申请。对此,方星海表示,青岛已处在国家金融业开放发展新格局的前列,中国证监会将一如既往支持青岛金融业发展。“我们将通过稳妥有序引入新的内外资期贷公司,推动期货行业提升服务实体经济的能力。”

(文章来源:中国经营网)

来源: 中国经营网

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